【香港，2024年3月5日】 – 2024年2月份，「GUM強積金綜合指數」上升3.1%，報227.6點；「GUM強積金股票基金指數」升5.2%，報297.5點；「GUM強積金混合資產基金指數」升2.4%，報232.5點；「GUM強積金固定收益基金指數」與上月比較升0.1%，報125.6點。2月份，強積金成員人均賺7,384港元，年初至今共賺$2,352港元。
GUM常務董事陳銳隆指出：「 港股2月明顯反彈，主要因為市場期待3月中央政府會推出刺激政策，加上本港的財政預算案中宣布全面撤除樓市印花稅，刺激市民購買意欲。另外，3月舉行的「兩會」可能帶來更多中央對經濟的看法。投資者應謹慎並密切關注市場動態。」他續指：「2024年股市開局正面，美國及日本股市承接去年的升勢繼續上升，中港市場雖然1月份偏弱，但在2月份出現大幅反彈，利好股票基金表現。另外，由於市場普遍暫時認為聯儲局在年中才會啟動減息，因此「保守基金」仍可受惠於高息環境，是保守投資者的穩健選擇。」
表一：2024年2月份強積金市場整體表現及人均回報
| 指數 | 指數值 | 2月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| GUM強積金綜合指數 | 227.6 | 3.1% | 0.9% |
| GUM強積金股票基金指數 | 297.5 | 5.2% | 1.3% |
| GUM強積金混合資產基金指數 | 232.5 | 2.4% | 1.1% |
| GUM強積金固定收益基金指數 | 125.6 | 0.1% | 0.0% |
| 強積金人均回報 附註一（港元） | +7,384 | +2,352 | |
股票基金表現分析
2月股票基金全線造好，中港市場出現明顯反彈。「大中華股票基金」及「香港股票基金」表現最佳，2月份分別上漲了7.2%及6.8%，但全年計仍分別下跌1.7%及3.5%。「美國股票基金」在2月業績期後繼續做好，上升了5.1%。「亞洲股票基金」則上漲4.4%。相比之下，「歐洲股票基金」的表現相對較弱，僅上漲了2.1%。而上個月表現最好的「日本股票基金」則上漲3.1%，全年表現領先其他股票基金，升幅達8.4%。
表二：股票基金附屬指數表現排名（按2024年2月回報排序）
| 排名 | 股票基金指數 | 2月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 大中華股票基金 | 7.2% | -1.7% |
| 2 | 香港股票基金 | 6.8% | -3.5% |
| 3 | 香港股票基金（追蹤指數） | 6.6% | -3.9% |
| 4 | 美國股票基金 | 5.1% | 6.7% |
| 5 | 亞洲股票基金 | 4.4% | 0.9% |
| 6 | 環球股票基金 | 4.1% | 4.6% |
| 7 | 其他股票基金 | 3.3% | 5.5% |
| 8 | 日本股票基金 | 3.1% | 8.4% |
| 9 | 歐洲股票基金 | 2.1% | 2.3% |
混合資產基金表現分析
在2月份，混合資產基金普遍受惠中港股市反彈，其中「80% 至 100% 股票」及「目標日期基金」升近4%。唯債券比重較高的「預設投資策略-65歲後基金」表現較差，輕微上升0.1%，相信是聯儲局暗示3月份未必能夠降息，對債券市場造成壓力。
全年計，擁有更廣泛地區分布的「預設投資策略-核心累積基金」，表現較好，全年上漲2.6%。這些基金受益於在不同地區的投資組合分散，可以減輕單一地區市場下跌的風險。
表三：混合資產基金附屬指數表現排名（按2024年2月回報排序）
| 排名 | 混合資產基金指數 | 2月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 80% 至 100% 股票基金 | 3.8% | 1.5% |
| 2 | 目標日期基金 | 3.6% | 0.9% |
| 3 | 60% 至 80% 股票基金 | 2.9% | 0.9% |
| 4 | 預設投資策略-核心累積基金 | 2.2% | 2.6% |
| 5 | 40% 至 60% 股票基金 | 1.7% | 0.0% |
| 6 | 動態資產配置基金 | 1.6% | -0.2% |
| 7 | 其他混合資產基金 | 0.7% | -0.7% |
| 8 | 20% 至 40% 股票基金 | 0.6% | -0.8% |
| 9 | 預設投資策略-65歲後基金 | 0.1% | -0.1% |
固定收益基金表現分析
目前市場普遍預期美聯儲局將在年中開始減息，這導致債券基金的表現受到壓力，其中「環球債券基金」在2月份下跌了1.2%，表現最差。「港元債券基金」和「亞洲債券基金」也分別下跌了0.7%和0.5%，全年跌幅分別為1.1%和0.7%。
相反地，「強積金保守基金」和「保證基金」的表現相對較好，分別上漲了0.3%和0.2%。「強積金保守基金」受益於高息環境，在2月份和全年都實現了0.3%和0.7%的正增長，表現屬同類基金最佳。
表四：固定收益基金附屬指數表現排名（按2024年2月回報排序）
| 排名 | 固定收益基金指數 | 2月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 強積金保守基金 | 0.3% | 0.7% |
| 2 | 保證基金 | 0.2% | -0.2% |
| 3 | 香港貨幣市場基金 | 0.1% | 0.4% |
| 4 | 人民幣債券基金 | 0.1% | 0.1% |
| 5 | 人民幣及港幣貨幣市場基金 | 0.0% | -0.1% |
| 6 | 亞洲債券基金 | -0.5% | -0.7% |
| 7 | 港元債券基金 | -0.7% | -1.1% |
| 8 | 環球債券基金 | -1.2% | -2.3% |
附註：
- 人均回報以強積金市場前月末資產值1,121,691百萬港元(截至2024年1月31日)，及強積金計劃成員總數4,694,000人(截至2023年3月31日)計算。人均資產值238,962港元(截至2024年1月31日)，GUM強積金綜合指數2024年2月回報截至2024年2月29日。
*所有基金指數的升幅均按資產比重，以點對點回報增長來計算。2月份的回報，數據由2024年2月1日至2月29日為止。
English Version:
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