【香港，2024年5月6日】 – 2024年4月份，「GUM強積金綜合指數」下跌0.2%，報230.5點；「GUM強積金股票基金指數」升0.6%，報304.8點；「GUM強積金混合資產基金指數」跌1.3%，報233.5點；「GUM強積金固定收益基金指數」較上月跌0.1%，報125.8點。2024年4月份，強積金成員人均虧572港元，全年合計賺5,449港元。
GUM常務董事陳銳隆指出：「 這次港股反彈主要是受惠於內地推出的五項惠港措施，措施優化了滬港通機制，吸引了內地投資者來港投資。相反，全球市場在四月份出現了回調，主要受伊朗和以色列戰事影響。聯儲局減息預期再次下降，目前預計2024年只會減息1次。相信隨著五月份美國踏入業績期，股市波動將會擴大，投資者應謹慎並密切關注市場動態。」
GUM策略及投資分析師雲天輝續指：「雖然美國及日本股票基金出現調整，但整體形勢仍然看好。中港市場反彈強勁，使得中港股票基金的虧損轉為盈利。此外，由於市場普遍預計聯儲局在九月才會開始減息，因此「保守基金」仍然能夠受益於高息環境，成為保守投資者的穩健選擇。」
表一：4月份強積金市場整體表現及人均回報
| 指數 | 指數值 | 2024年4月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| GUM強積金綜合指數 | 230.5 | -0.2% | 2.2% |
| GUM強積金股票基金指數 | 304.8 | 0.6% | 3.8% |
| GUM強積金混合資產基金指數 | 233.5 | -1.3% | 1.5% |
| GUM強積金固定收益基金指數 | 125.8 | -0.1% | 0.2% |
| 強積金人均回報 附註一（港元） | -572 | +5,449 | |
股票基金表現分析
4月中港股票基金出現明顯反彈。「香港股票基金（追蹤指數）」及「香港股票基金」表現最佳，分別升7.1%及6.4%，全年計轉虧為盈，上升3.2%及2.9%。「美國股票基金」及「其他股票基金」則出現調整，分別下跌4.1%及4.0%。雖然不少股票基金4月有所調整，但是全年計整體股票基金均錄得正回報。
表二：股票基金附屬指數表現排名（按2024年4月回報排序）
| 排名 | 股票基金指數 | 2024年4月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 香港股票基金（追蹤指數） | 7.1% | 3.2% |
| 2 | 香港股票基金 | 6.4% | 2.9% |
| 3 | 大中華股票基金 | 4.2% | 4.0% |
| 4 | 亞洲股票基金 | 0.6% | 4.3% |
| 5 | 歐洲股票基金 | -2.4% | 3.2% |
| 6 | 日本股票基金 | -2.7% | 9.2% |
| 7 | 環球股票基金 | -3.2% | 4.1% |
| 8 | 其他股票基金 | -4.0% | 3.5% |
| 9 | 美國股票基金 | -4.1% | 5.4% |
混合資產基金表現分析
在4月份，混合資產基金均出現下跌，主要受債券市場影響。「目標日期基金」跟「混合資產基金(80% 至 100% 股票)」跌幅較輕微，分別下跌0.1%及0.3%。唯環球股票比例較重的債券比重較高的「預設投資策略-核心累積基金」及「預設投資策略-65歲後基金」表現較差，下跌2.7%及2.2%。
全年計，除了擁有債券比例較高的「混合資產基金(20% 至 40% 股票)」，「其他混合資產基金」，「預設投資策略-65歲後基金」外，其他仍然錄得正回報。
表三：混合資產基金附屬指數表現排名（按2024年4月回報排序）
| 排名 | 混合資產基金指數 | 2024年4月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 目標日期基金 | -0.1% | 3.0% |
| 2 | 混合資產基金(80% 至 100% 股票) | -0.3% | 3.3% |
| 3 | 動態資產配置基金 | -0.4% | 0.6% |
| 4 | 混合資產基金(60% 至 80% 股票) | -0.8% | 1.8% |
| 5 | 混合資產基金(40% 至 60% 股票) | -1.3% | 0.1% |
| 6 | 其他混合資產基金 | -1.6% | -1.3% |
| 7 | 混合資產基金(20% 至 40% 股票) | -1.8% | -1.5% |
| 8 | 預設投資策略-65歲後基金 | -2.2% | -1.2% |
| 9 | 預設投資策略-核心累積基金 | -2.7% | 1.8% |
固定收益基金表現分析
根據目前市場預測，美聯儲局將在9月開始減息，而且很有機會只減一次，導致債券基金表現受壓，其中「環球債券基金」4月份下跌了2.5%，表現最差。相反，「強積金保守基金」和「保證基金」的表現相對較穩定，分別上漲了0.3%和0.2%。「強積金保守基金」受益於高息環境，在4月份和全年都實現了0.3%和1.3%的增長，表現屬同類基金最佳。
表四：固定收益基金附屬指數表現排名（按2024年4月回報排序）
| 排名 | 固定收益基金指數 | 2024年4月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 強積金保守基金 | 0.3% | 1.3% |
| 2 | 人民幣及港幣貨幣市場基金 | 0.2% | -0.1% |
| 3 | 香港貨幣市場基金 | 0.2% | 1.0% |
| 4 | 保證基金 | 0.0% | 0.1% |
| 5 | 人民幣債券基金 | -0.1% | -0.2% |
| 6 | 港元債券基金 | -0.8% | -1.3% |
| 7 | 亞洲債券基金 | -1.7% | -1.8% |
| 8 | 環球債券基金 | -2.5% | -4.3% |
附註：
- 人均回報以強積金市場前月末資產值1,183,036百萬港元(截至2024年3月31日)，及強積金計劃成員總數4,754,000人(截至2023年12月31日)計算。人均資產值248,851港元(截至2024年3月31日)，GUM強積金綜合指數2024年4月回報截至2024年4月30日。
*所有基金指數的升幅均按資產比重，以點對點回報增長來計算。4月份的回報，數據由2024年4月1日至4月30日為止。
English version:
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