【香港，2024年8月2日】 – GUM今日公佈7月份強積金表現。2024年7月份，「GUM強積金綜合指數」上升0.4%，報238點；「GUM強積金股票基金指數」下跌0.3%，報316點；「GUM強積金混合資產基金指數」上升1.2%，報243點；「GUM強積金固定收益基金指數」上升0.7%，報128點。2024年7月份，強積金成員人均賺1,160港元，全年合計賺13,835港元。
GUM常務董事陳銳隆指出：「美國總統選情反覆，經濟數據參差，環球股市出現明顯調整。三中全會提出的財政改革、內房政策等長遠政策方向，短期內未能對中港股市帶來明顯提振。反而，在避險情緒帶動下，中港債券市場獲得支持。」
另外，就資產配置方面，GUM策略及分析師雲天輝指：「考慮到目前環球股票市場波動加劇，投資者可以考慮增加固定收益基金的配置，以減低投資組合風險。固定收益中，「強積金保守基金」是一個較穩健的選擇，可以在高息環境中賺取穩定回報。另外，「債券基金」也是個不錯的選擇，隨著減息周期的臨近，債券價格有望上升，不過投資者需留意債券基金的波動性可能會較「強積金保守基金」大。」
表一：7月份強積金市場整體表現及人均回報
| 指數 | 指數值 | 2024年7月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| GUM強積金綜合指數 | 238 | 0.4% | +5.7% |
| GUM強積金股票基金指數 | 316 | -0.3% | +7.7% |
| GUM強積金混合資產基金指數 | 243 | +1.2% | +5.7% |
| GUM強積金固定收益基金指數 | 128 | +0.7% | +1.7% |
| 強積金人均回報 附註一（港元） | +1,160 | +13,835 | |
股票基金表現分析
GUM強積金股票基金指數在7月份出現了輕微下滑，結束了連續5個月的升勢。亞洲、大中華和香港股票基金在7月份出現了一定程度的調整。然而，年初至今，日本、美國、環球和亞洲股票基金仍能保持雙位數的升幅。
表二：股票基金附屬指數表現排名（按2024年7月回報排序）
| 排名 | 股票基金指數 | 2024年7月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 日本股票基金 | 4.2% | 18.1% |
| 2 | 其他股票基金 | 1.7% | 9.9% |
| 3 | 美國股票基金 | 1.4% | 15.3% |
| 4 | 歐洲股票基金 | 1.0% | 6.2% |
| 5 | 環球股票基金 | 0.9% | 11.1% |
| 6 | 亞洲股票基金 | -0.5% | 10.1% |
| 7 | 香港股票基金（追蹤指數） | -1.5% | 2.7% |
| 8 | 香港股票基金 | -1.9% | 0.8% |
| 9 | 大中華股票基金 | -3.2% | 3.4% |
混合資產基金表現分析
GUM強積金混合資產基金指數在7月份表現較好，整體回報升1.2%。7月排名首兩位的基金類別是「預設投資策略-65歲後基金」及「預設投資策略-核心累積基金」，分別錄得1.7%及1.6%升幅。從表三中可見，7月裡股票比重較少的混合資產基金表現較優勝。而年初至今回報最好的混合資產基金是「預設投資策略-核心累積基金」及「混合資產基金(80% 至 100% 股票)」，分別有7.8%及7.4%回報。
表三：混合資產基金附屬指數表現排名（按2024年7月回報排序）
| 排名 | 混合資產基金指數 | 2024年7月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 預設投資策略-65歲後基金 | 1.7% | 2.7% |
| 2 | 預設投資策略-核心累積基金 | 1.6% | 7.8% |
| 3 | 混合資產基金(20% 至 40% 股票) | 1.6% | 1.8% |
| 4 | 其他混合資產基金 | 1.3% | 1.8% |
| 5 | 混合資產基金(40% 至 60% 股票) | 1.2% | 3.6% |
| 6 | 混合資產基金(80% 至 100% 股票) | 1.0% | 7.4% |
| 7 | 動態資產配置基金 | 1.0% | 3.6% |
| 8 | 混合資產基金(60% 至 80% 股票) | 0.8% | 5.3% |
| 9 | 目標日期基金 | 0.4% | 7.0% |
固定收益基金表現分析
固定收益基金表現7月表現向好，8個基金類別全部錄得正回報。7月排名首兩位的基金類別是「環球債券基金」及「港元債券基金」，分別錄得2.3%及1.9%回報。債券基金主要受惠於環球即將進入減息週期，加上市場普遍預期聯儲局今年會減1-2次息，有利債券基金表現回暖。而年初至今回報最好的固定收益基金是「香港貨幣市場基金」及「港元債券基金」，分別錄得2.6%及2.5%升幅。
表四：固定收益基金附屬指數表現排名（按2024年7月回報排序）
| 排名 | 固定收益基金指數 | 2024年7月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 環球債券基金 | 2.3% | -0.9% |
| 2 | 港元債券基金 | 1.9% | 2.5% |
| 3 | 亞洲債券基金 | 1.8% | 1.8% |
| 4 | 人民幣債券基金 | 1.0% | 1.2% |
| 5 | 香港貨幣市場基金 | 0.9% | 2.6% |
| 6 | 人民幣及港幣貨幣市場基金 | 0.9% | 0.7% |
| 7 | 保證基金 | 0.6% | 1.3% |
| 8 | 強積金保守基金 | 0.3% | 2.3% |
附註：
- 人均回報以強積金市場前月末資產值1,225,937百萬港元(截至2024年6月30日)，及強積金計劃成員總數4,754,000人(截至2023年12月31日)計算。人均資產值257,875港元(截至2024年4月30日)，GUM強積金綜合指數2024年7月回報截至2024年7月31日。
*所有基金指數的升幅均按資產比重，以點對點回報增長來計算。7月份的回報，數據由2024年7月1日至7月31日為止。
English version:
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