GUM: 1月強積金三大資產指數報捷,成員人均賺$4,373

2 月 5, 2025
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【香港,2025年2月5日】 – GUM今日公佈1月份強積金表現。2025年首月份,「GUM強積金綜合指數」上升1.6%,報249.2點;「GUM強積金股票基金指數」上升2.3%,報340.3點;「GUM強積金混合資產基金指數」上升1.5%,報250.2點;「GUM強積金固定收益基金指數」上升0.3%,報129.0點。2025年1月份,強積金成員於1月份人均賺4,373港元。

GUM常務董事陳銳隆指出:「1月份,環球股市普遍在「特朗普2.0」政府的有利營商環境下做好。市場也預期利率將會下降。但特朗普的激進關稅政策和外交策略正在引發重大市場波動。這些關稅將導致通脹上升,可能會影響利率的走向。投資者需要做好準備,以應對潛在的波動。」

就資產配置方面,GUM策略及分析師雲天輝指:「今年預期波動性將高於往年,因此分散投資的重要性更加明顯。進取型投資者可以考慮利用「環球股票基金」或「預設投資策略-核心累積基金」來分散投資風險,而低風險投資者則可選擇「強積金保守基金」或「環球債券基金」平衡投資組合。」

表一:1月份強積金市場整體表現及人均回報

指數指數值20251月回報(%
GUM強積金綜合指數249.21.6%
GUM強積金股票基金指數340.32.3%
GUM強積金混合資產基金指數250.21.5%
GUM強積金固定收益基金指數129.00.3%
強積金人均回報 附註一(港元)+4,373

股票基金表現分析

GUM強積金股票基金指數在1月份整體回報上升2.3%。1月股票基金的回報最好的是「其他股票基金」和「歐洲股票基金」,分別上升5.7%和5.6%。歐洲企業財報超出預期,加上俄烏戰爭可能和談,使歐洲股票基金在1月反彈;而回報最差的是「日本股票基金」和「亞洲股票基金」,分別下跌0.4%和上升0.4%。

表二:股票基金附屬指數表現排名(按20251月回報排序)

排名股票基金指數2025年1月回報(%)
1其他股票基金5.7%
2歐洲股票基金5.6%
3美國股票基金3.6%
4環球股票基金3.2%
5香港股票基金(追蹤指數)0.9%
6大中華股票基金0.8%
7香港股票基金0.6%
8亞洲股票基金0.4%
9日本股票基金-0.4%

混合資產基金表現分析

股債的良好表現令混合資產基金於1月也同樣全線上升。GUM強積金混合資產基金指數在1月份整體回報升2.3%。當中「預設投資策略-核心累積基金」和「混合資產基金(80% 至 100% 股票)」回報最好,分別有2.1%和1.7%的增長。「預設投資策略-65歲後基金」和「其他混合資產基金」則較落後,分別升0.8%和0.7%。

表三:混合資產基金附屬指數表現排名(按20251月回報排序)

排名混合資產基金指數2025年1月回報(%)
1預設投資策略-核心累積基金2.1%
2混合資產基金(80% 至 100% 股票)1.7%
3目標日期基金1.6%
4混合資產基金(60% 至 80% 股票)1.4%
5混合資產基金(40% 至 60% 股票)1.1%
6動態資產配置基金1.0%
7混合資產基金(20% 至 40% 股票)0.9%
8預設投資策略-65歲後基金0.8%
9其他混合資產基金0.7%

固定收益基金表現分析

GUM強積金固定收益基金指數在1月份也全線上升,整體回報上升0.3%。特朗普就任美國總統後,對向中國增加關稅的態度較預期溫和,令人民幣轉強,因此人民幣相關的固定收益基金均表現良好。固定收益基金裡,回報最好的是「人民幣債券基金」和「人民幣及港幣貨幣市場基金」,分別升1.0%和0.9%。另一方面,表現最差的固定收益基金是「保證基金」和「強積金保守基金」,分別有0.4%和0.3%的升幅。

表四:固定收益基金附屬指數表現排名(按20251月回報排序)

排名固定收益基金指數2025年1月回報(%)
1人民幣債券基金1.0%
2人民幣及港幣貨幣市場基金0.9%
3亞洲債券基金0.7%
4港元債券基金0.5%
5環球債券基金0.4%
6香港貨幣市場基金0.4%
7保證基金0.4%
8強積金保守基金0.3%

附註:

  • 人均回報以強積金市場前月末資產值1,291,192百萬港元(截至2024年12月31日),及強積金計劃成員總數4,754,000人(截至2023年1月31日)計算。人均資產值271,601港元(截至2024年12月31日),GUM強積金綜合指數2025年1月回報截至2025年1月31日。

*所有基金指數的升幅均按資產比重,以點對點回報增長來計算。1月份的回報,數據由2025年1月1日至1月31日為止。

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