【香港，2024年9月4日】 – GUM今日公佈8月份強積金表現。2024年8月份，「GUM強積金綜合指數」上升1.8%，報243點；「GUM強積金股票基金指數」上升2.5%，報324點；「GUM強積金混合資產基金指數」上升1.8%，報247點；「GUM強積金固定收益基金指數」上升0.6%，報128點。2024年8月份，強積金成員人均賺4,763港元，年初至今合計賺18,598港元。
GUM常務董事陳銳隆指出：「8月數據反映美國經濟開始衰退，加上日本加息引發利差交易拆倉。 環球股債極端波動，減息預期令股債市場差不多收復跌幅，日元利差交易拆倉風險未除，以巴及俄烏衝突不斷加劇， 美國總統選舉風險越趨激烈，投資者需平衡風險， 避免投入單一市場。 受惠港股出現反彈，今年整體強積金指數仍可做好。」
另外，就資產配置方面，GUM策略及投資分析師雲天輝指：「美股基金年初至今回報達17%。由於美國總統大選帶來的不確定性，投資者可以考慮將風險分散到其他地區的股票基金或債券基金，較進取的投資者可適量配置於歐洲和亞洲地區股票資產。此外，雖然減息周期可能會降低「強積金保守基金」的回報，但這類基金對低風險成員仍然是一個合理的選擇。」
表一：8月份強積金市場整體表現及人均回報
| 指數 | 指數值 | 2024年8月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| GUM強積金綜合指數 | 243 | +1.8% | +7.6% |
| GUM強積金股票基金指數 | 324 | +2.5% | +10.3% |
| GUM強積金混合資產基金指數 | 247 | +1.8% | +7.5% |
| GUM強積金固定收益基金指數 | 128 | +0.6% | +2.3% |
| 強積金人均回報 附註一（港元） | +4,763 | +18,598 | |
股票基金表現分析
GUM強積金股票基金指數在8月份整體回報升2.5%，雖然8月初受美國失業率上升引發衰退的擔憂，加上日本央行意外加息幅度高於預期引發的日元拆倉潮，環球股票於8月初發生「黑色星期一」的暴跌。但其後多項美國經濟數據例如零售數據、初請失業金人數、通脹等均優於預期，減緩市場的衰退擔憂；加上日本央行副行長內田真一表示「若金融市場不穩定，將不加息」也穩定市場了信心，令強積金指數於8月內逐步收復失地。年初至今，全部股票基金指數類別全線上升，當中日本、美國、其他股票、環球和亞洲股票基金更錄得雙位數升幅，成績令人鼓舞。
表二：股票基金附屬指數表現排名（按2024年8月回報排序）
| 排名 | 股票基金指數 | 2024年8月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 其他股票基金 | 5.2% | 15.6% |
| 2 | 香港股票基金（追蹤指數） | 3.8% | 6.6% |
| 3 | 歐洲股票基金 | 2.4% | 8.8% |
| 4 | 香港股票基金 | 2.3% | 3.1% |
| 5 | 環球股票基金 | 2.1% | 13.4% |
| 6 | 美國股票基金 | 1.9% | 17.4% |
| 7 | 大中華股票基金 | 1.8% | 5.2% |
| 8 | 亞洲股票基金 | 1.6% | 11.9% |
| 9 | 日本股票基金 | 0.7% | 18.9% |
混合資產基金表現分析
GUM強積金混合資產基金指數8月回報升1.8%。8月份回報排名首位的基金類別是「目標日期基金」，錄得2.1%升幅。緊隨其後的是「混合資產基金(60% 至 80% 股票)」、「混合資產基金(80% 至 100% 股票)」、「預設投資策略-核心累積基金」和「動態資產配置基金」，均錄得1.8%的升幅。由於市場對減息的預期推高了債券價格，加上環球股票市場普遍8月份觸底回升，股債齊升之下混合資產基金也表現理想。今年年初至今，表現最佳的混合資產基金是「預設投資策略-核心累積基金」和「混合資產基金(80% 至 100% 股票)」，分別錄得9.7%和9.3%的回報。
表三：混合資產基金附屬指數表現排名（按2024年8月回報排序）
| 排名 | 混合資產基金指數 | 2024年8月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 目標日期基金 | 2.1% | 9.2% |
| 2 | 混合資產基金(60% 至 80% 股票) | 1.8% | 7.3% |
| 3 | 混合資產基金(80% 至 100% 股票) | 1.8% | 9.3% |
| 4 | 預設投資策略-核心累積基金 | 1.8% | 9.7% |
| 5 | 動態資產配置基金 | 1.8% | 5.4% |
| 6 | 混合資產基金(40% 至 60% 股票) | 1.7% | 5.4% |
| 7 | 混合資產基金(20% 至 40% 股票) | 1.7% | 3.5% |
| 8 | 預設投資策略-65歲後基金 | 1.2% | 4.0% |
| 9 | 其他混合資產基金 | 1.1% | 3.0% |
固定收益基金表現分析
美國聯邦儲備主席在Jackson Hole全球央行年會上表示「是時候調整政策」，市場普遍預期美國將在9月份減息0.25%至0.5%。隨著全球即將進入減息週期，債券基金表現良好，所有債券基金類別均錄得正回報。8月份，回報最高的固定收益基金是「人民幣債券基金」和「環球債券基金」，分別有1.9%和1.7%升幅。年初至今，表現最佳的固定收益基金是「環球債券基金」和「港元債券基金」，其回報分別達到4.1%和3.7%。此前受益於高利率的「保守基金」全年回報仍有2.6%。
表四：固定收益基金附屬指數表現排名（按2024年8月回報排序）
| 排名 | 固定收益基金指數 | 2024年8月回報（%） | 2024年初至今回報（%） |
| 1 | 人民幣債券基金 | 1.9% | 3.1% |
| 2 | 環球債券基金 | 1.7% | 4.1% |
| 3 | 亞洲債券基金 | 1.4% | 3.2% |
| 4 | 人民幣及港幣貨幣市場基金 | 1.3% | 2.0% |
| 5 | 港元債券基金 | 1.2% | 3.7% |
| 6 | 香港貨幣市場基金 | 0.6% | 3.3% |
| 7 | 保證基金 | 0.5% | 1.8% |
| 8 | 強積金保守基金 | 0.3% | 2.6% |
English version:
附註：
- 人均回報以強積金市場前月末資產值1,237,278百萬港元(截至2024年7月31日)，及強積金計劃成員總數4,754,000人(截至2023年12月31日)計算。人均資產值260,260港元(截至2024年7月31日)，GUM強積金綜合指數2024年8月回報截至2024年8月31日。
*所有基金指數的升幅均按資產比重，以點對點回報增長來計算。8月份的回報，數據由2024年8月1日至8月31日為止。
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