【香港，2021年6月11日】 – 各國經濟數據持續走強，全球股市表現改善，令 5 月整體強積金市場出現 正回報。截至 5 月 31 日，駿隆強積金綜合指數回升 3 點 (+1.2%)，報 270 點。5 月份三大主要指數皆為正 回報，股票基金指數續升 7 點 (+1.7%)，報 394 點;混合資產基金指數續升 3 點 (+1.3%)，報 266 點;固 定收益基金指數微升，報 129 點。月內強積金每人平均賺 3,323 港元。
表一：5月份強積金市場整體表現及人均回報
| 指數 | 指數值 | 2021年5月回報 (%) | 2021年初至今回報(%) |
|---|---|---|---|
| 駿隆強積金綜合指數 | 270 | 1.2% | 5.1% |
| 駿隆強積金股票基金指數 | 394 | 1.7% | 7.9% |
| 駿隆強積金混合資產基金指數 | 266 | 1.3% | 5.1% |
| 駿隆強積金固定收益基金指數 | 129 | 0.2% | -0.3% |
| 強積金人均回報 (港元) | 附註一 | $3,323 | $13,073 |
整體回顧及展望
美國經濟數據如服務業和製造業採購經理人指數持續向好。 但由於褐皮書的地區經濟報告顯示企業正面臨 成本上漲(尤其是原材料和勞動力的短缺)，迫使企業的物價壓力持續增加，加速通膨壓力。股票及債券價格 將持續波動。
中國 2021 經濟有明顯增長，首四月進出口均有所增長。但繼美國總統拜登納入新企業於可能與中國軍方有 關聯或涉嫌侵害人權的企業名單，中港股票將持續波動。
歐洲即將推出達 6720 億歐元的復甦基金。歐央行持續量寬及並行財政政策和持續大量買債，將催駛歐股反 彈。
駿隆集團常務董事陳銳隆表示：「高風險投資者長線可根據自身風險承受能力分段吸納股票基金，長遠而言， 大中華及歐洲股票類別基金值博率較高。環球長息持續高企，債券價格持續回落。美匯持續走弱，低風險投 資者可考慮人民幣債券基金及保守基金持盈保泰。」
股票基金表現分析 香港及大中華區市場方面，因中國服務貿易進出口同比增長，服務業與綜合的採購經理人指數持續高於 50以上，令中港股市表現強勁。
美國市場方面，近期雖有通膨隱憂，但因 5月非農新增就業人數增加與製造業採購經理人指數創新高，令 美股表現強勁。
歐洲市場方面，歐洲聯盟疫情後復甦基金 6720 億歐元已獲歐盟成員全數批准，加上經濟數據連續回升，歐洲股市表現強勁。
亞洲市場方面，部分國家經濟數據雖有陸續回升，但仍因疫情反覆，令亞洲股市表現持續波動。
日本市場方面，家庭支出消費需求暢旺，部分地區疫情雖有放緩但因經濟數據表現不佳，令日本股市表現持 續波動。
表二：股票基金附屬指數表現排名（按5月回報排序）
| 排名 | 股票基金附屬指數 | 2021年5月回報 (%) | 2021年初至今回報(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 歐洲股票基金 | 3.1% | 13.4% |
| 2 | 日本股票基金 | 2.6% | 5.8% |
| 3 | 香港股票基金 | 2.3% | 6.1% |
| 4 | 香港股票(指數追蹤)基金 | 1.9% | 7.5% |
| 5 | 其他股票基金附註二 | 1.8% | 6.1% |
| 6 | 亞洲(日本除外)股票基金 | 1.5% | 8.6% |
| 7 | 環球股票基金 | 1.3% | 10.1% |
| 8 | 大中華股票基金 | 1.1% | 6.8% |
| 9 | 北美股票基金 | 0.2% | 11.8% |
混合資產基金表現分析 5 月份混合資產基金表現皆為正回報。美長債息開始下降，令債券價格有回升趨勢。預期年內環球市場的風 險資產整體表現將受制於貨幣政策、地緣政治風險及美長債息發展。
表三：混合資產基金附屬指數表現排名（按5月回報排序）
| 排名 | 混合資產基金附屬指數 | 2021年5月回報 (%) | 2021年初至今回報(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 混合資產基金 (股票比例 80-100%) | 1.8% | 7.9% |
| 2 | 目標日期基金 | 1.6% | 6.3% |
| 3 | 動態資產配置基金 | 1.4% | 6.0% |
| 4 | 混合資產基金 (股票比例 60-80%) | 1.4% | 5.3% |
| 5 | 混合資產基金 (股票比例 40-60%) | 1.1% | 3.0% |
| 6 | 預設投資策略 (核心累積基金) | 1.0% | 5.7% |
| 7 | 混合資產基金 (股票比例20-40%) | 0.8% | 0.8% |
| 8 | 預設投資策略 (65 歲後基金) | 0.5% | -0.2% |
固定收益基金表現分析 固定收益基金於 5 月表現普遍回升。受惠於各地央行減息及積極購入債券以應對疫情的貨幣政策，但美長 債息開始下降，令債券價格有回升趨勢。預期年內環球市場的風險資產整體表現將受制於貨幣政策及經濟 回復所帶來的通脹預期。
表四：固定收益基金附屬指數表現排名（按5月回報排序）
| 排名 | 固定收益基金附屬指數 | 2021年5月回報 (%) | 2021年初至今回報(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 人民幣債券基金 | 1.3% | 2.2% |
| 2 | 人民幣貨幣市場基金 | 1.0% | 1.7% |
| 3 | 港元債券基金 | 0.7% | -0.8% |
| 4 | 亞洲債券基金 | 0.5% | -2.1% |
| 5 | 環球債券基金 | 0.5% | -3.2% |
| 6 | 保證基金 | 0.3% | 0.4% |
| 7 | 港元貨幣市場基金 | 0.0% | 0.0% |
| 8 | 強積金保守基金 | 0.0% | 0.0% |
附註：
- 人均回報以強積金市場前月未資產值計算，最新強積金總資產 1,197,658 百萬港元(截至 2021 年 4 月 30 日)，人均資產值 268,593 港元(截至 2021 年 4 月 30 日)，以強積金計劃成員總數 4,459,000 人(截至 2020 年 12 月 31 日)計算，駿隆強積金綜合指數 2021 年 5 月回報截至 2021 年 5 月 31 日。
- 包括行業股票基金，或投資於附屬指數內沒有定義的區域之基金。
*所有基金指數的升幅均按資產比重，以點對點回報增長來計算。5 月份的回報，數據由 2021 年 5 月 1 日至 5 月 31 日為止。
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駿隆於1980年植根香港，多年來為企業客戶及其僱員提供廣泛而深入的僱員福利方案，配合一系列的研究調查、出版刊物及強積金成員教育等，以卓越服務享譽業界。憑藉卓越表現，駿隆發展成為業界的領導者之一，至今服務超過600間來自不同行業及著名品牌的企業客戶。
駿隆深信人才是企業最寶貴的資產，亦是帶領業務持續發展及更上一層樓的關鍵。憑著駿隆在康健及理財方面的廣博知識、專業的顧問團隊及豐富的經驗，我們承諾繼續為每一位客戶量身訂制出平衡僱主及僱員雙方考量的最佳方案。
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