【香港，2024年8月21日】GUM今日發布2024年7月強積金市場分析報告。截至7月31日，強積金市場總資產上升0.9%，至1.24萬億港元。在市佔率方面，宏利以28.0%的佔有率居首，滙豐（17.7%）和永明（10.8%）繼續位列第二和第三。連同第四及第五位的友邦(9.1%)及中銀保誠(7.3%)，首五名供應商共佔強積金市場超過72%。
2024年初至今，宏利及滙豐的市佔率的升幅較為明顯，宏利市佔率上升0.33%。而滙豐市佔率上升0.10%，主要受投資回報所帶動。市佔率跌幅最多為永明，達0.22%，主要受投資回報拖累。在非五大供應商中，信安及BCT銀聯市佔率跌幅較大，分別跌0.14%和0.13%。【詳見表一】
表一：2024年初至今強積金供應商市佔率(前10名)
| 2024年初至今市佔率變化 | |||||
| 市佔率排名 | 供應商 | 市佔率 | 淨資金轉入 | 投資回報 | 總變化 |
| 1 | 宏利 | 28.0% | 0.17% | 0.16% | 0.33% |
| 2 | 滙豐 | 17.7% | -0.02% | 0.12% | 0.10% |
| 3 | 永明 | 10.8% | 0.07% | -0.29% | -0.22% |
| 4 | 友邦 | 9.1% | 0.02% | 0.05% | 0.07% |
| 5 | 中銀保誠 | 7.3% | 0.04% | -0.01% | 0.03% |
| 6 | BCT銀聯 | 7.1% | -0.01% | -0.12% | -0.13% |
| 7 | 恒生 | 5.7% | -0.02% | 0.04% | 0.02% |
| 8 | 信安 | 5.3% | -0.16% | 0.02% | -0.14% |
| 9 | 富達 | 4.3% | -0.03% | 0.04% | 0.01% |
| 10 | 東亞 | 2.6% | -0.03% | 0.00% | -0.03% |
2024年7月，「股票基金」和「固定收益基金」均各有5.2億港元資金轉入，「混合資產基金」則有10.4億港元資金轉出。「股票基金」淨流入規模收縮，而「混合資產基金」則今年連續七個月淨流出。由此可見，成員對市場前景較為分化，轉投股票或固定收益基金。【詳見表二】
表二：估計年初至今資金淨轉換（十億港元）
7月資金淨轉出最多的前五個資產類別包括「混合資產基金 (80% 至 100% 股票) 」、「香港股票基金」、「混合資產基金 (60% 至 80% 股票)」、「大中華股票基金」、和「歐洲股票基金」。淨轉出排名第一及第三的的混合資產基金都是股票比重較高的類別，合共錄得近14.3億；而與中港市場相關度較高的資產類別亦出現顯著的資金淨流出。【詳見表二、表三】
另一方面，7月份資金淨轉入最多的前五個資產類別則包括「美國股票基金」、「環球股票基金」、「預設投資策略 – 核心累積基金」、「環球債券基金」、「預設投資策略 – 65歲後基金」。資金淨流入的首兩名均為股票基金，合共19.6億，可見成員對股票市場依然有信心。另外，「環球債券基金」在7月錄得近5.5億的資金淨轉入，佔2024年初至今環球債券基金淨流入總額的33.3%。【詳見表四】
GUM策略及投資分析師雲天輝指出：「年初至今至7月份，128億資金持續湧入美股基金，反映成員對美股信心不減。此外，7 月單月近5.5億資金入環球債券基金，估計是因7月股市大跌令部分資金轉向避險，需減息預期升溫亦吸引資金增持債券。受美國大選不確定性，經濟衰退風險影響市場，下半年環球市場預期將會較為波動，成員應保持審慎，適當分散風險，避免過度集中於單一市場。」
表三：2024年7月首五位資金淨轉出基金資產類型(百萬港元)
| 排名 | 資產類型 | 2024年7月 | 2024年初至今 |
| 1 | 混合資產基金 (80% 至 100% 股票) | (HK$892) | (HK$5,197) |
| 2 | 香港股票基金 | (HK$671) | (HK$4,780) |
| 3 | 混合資產基金 (60% 至 80% 股票) | (HK$536) | (HK$3,924) |
| 4 | 大中華股票基金 | (HK$351) | (HK$3,412) |
| 5 | 歐洲股票基金 | (HK$291) | (HK$148) |
表四：2024年7月首五位資金淨轉入基金資產類型(百萬港元)
| 排名 | 資產類型 | 2024年7月 | 2024年初至今 |
| 1 | 美國股票基金 | HK$987 | HK$12,859 |
| 2 | 環球股票基金 | HK$968 | HK$3,563 |
| 3 | 預設投資策略 – 核心累積基金 | HK$581 | HK$4,960 |
| 4 | 環球債券基金 | HK$547 | HK$1,644 |
| 5 | 預設投資策略 – 65歲後基金 | HK$295 | HK$1,423 |
English version:
－ 完 －
關於GUM
GUM是一間 Boutique Consulting Firm，專注為企業解決強積金及僱員福利的問題。我們以人 (即GUM 中間的「U」) 為本，不論是我們所服務的企業及其員工、與我們緊密合作的夥伴以及廣大的強積金成員，也是GUM發展的核心。我們將以過去四十多年的市場經驗及包括精算、投資及僱員溝通的專業研究團隊，用心聆聽客戶需要，同時帶領市場創新，與客戶攜手向前，走得更快更遠。
傳媒查詢
GUM 陳小姐(Cherry Chan)/ 蕭小姐(Karen Siu)
電話: (852) 9126-9200/ (852) 6011-5603
電郵: cherrychan@gumhk.com/ karensiu@gumhk.com
網址: www.gumhk.com
本文件所載資料均於刊登當日為現況資料。本公司並無責任更新本文件所載的任何資料。本文件內某些資料載有前瞻聲明，而「相信」、「預期」及類似詞彙亦擬表示前瞻聲明。此等前瞻聲明是以管理層所作的假設及現況資料而作出的目前信念、假設、期望、估計及預測為基準，而並非歷史事實。此等前瞻聲明並非就未來的投資表現作出保證，而是受風險、不明朗因素及其他因素所影響，其中有些因素更非本公司所能控制，且難以預料。故此，可導致實際結果與前瞻聲明所明示、暗示或預測的情況有重大差別。任何人士一概不應依賴此前瞻聲明。