BCT銀聯、景順達成協議 下月市佔率排名將有新氣象
【香港，2023年11月20日】GUM今日發布2023年10月份強積金市場佔有率報告，10月強積金市場總資產下跌了2.2%，降至1.06萬億港元。在市佔率方面，宏利以27.4%的佔有率繼續位居龍頭，其次是滙豐（17.7%）和永明（11.1%）。
年初至今，在前10名供應商的市佔率變化中，宏利的市佔率增長了0.4%，增幅為供應商中最大。這主要是由於投資回報的影響（增加了0.21%）。而佔有率流失最大的是永明，其市佔率下降了0.18%，主要受到投資回報的拖累（影響達-0.36%）所致。【詳見表一】
值得注意的是，BCT銀聯就強積金計劃與景順達成長期協議並在11月1日生效，銀聯金融有限公司將成爲景順強積金策略計劃保薦人。此舉將使BCT銀聯在市場上的佔有率提高，下月強積金供應商排名將有新的變化。
表一：2023 年初至今強積金供應商市佔率(前10名)
| 2023年初至今市佔率變化 | |||||
| 市佔率排名 | 供應商 | 市佔率 | 淨資金轉入 | 投資回報 | 總變化 |
| 1 | 宏利 | 27.4% | 0.19% | 0.21% | 0.40% |
| 2 | 滙豐 | 17.7% | -0.16% | 0.04% | -0.12% |
| 3 | 永明 | 11.1% | 0.18% | -0.36% | -0.18% |
| 4 | 友邦 | 9.0% | -0.03% | 0.17% | 0.14% |
| 5 | 中銀保誠 | 7.2% | 0.04% | 0.02% | 0.06% |
| 6 | 恒生 | 5.8% | -0.02% | -0.04% | -0.06% |
| 7 | BCT銀聯 | 5.5% | 0.02% | -0.02% | 0.00% |
| 8 | 信安 | 5.5% | -0.15% | 0.06% | -0.09% |
| 9 | 富達 | 4.3% | 0.01% | -0.05% | -0.04% |
| 10 | 東亞 | 2.6% | -0.03% | 0.02% | -0.01% |
10月份強積金資產轉換出現了較大的變化。根據數據顯示，10月固定收益基金轉出了11.1億港元，股票基金轉出了0.7億港元，而混合資產基金則錄得了11.8億港元轉入。這主要是因信安在10月終止了三隻保證基金，如成員在月底之前未轉出資金，相關資金將會轉移到同計劃內的「強積金保守基金」或「預設投資策略-65歲後基金」，導致本月資金轉向有較大變動。另外，儘管環球投資市場仍然相對疲弱，但股票基金的轉出量不大，這表明部分成員對市場前景仍然持樂觀態度。【詳見表二】
表二：三大資產類別10月資金淨轉換
由於上述原因，「保證基金」、「強積金保守基金」以及「預設投資策略-65歲後基金」的轉換額相對較大。在10月份，前五名淨資金轉出的基金類型主要包括「保證基金」、「混合基金(80% 至 100% 股票)」、「混合基金(60% 至 80% 股票) 」、「大中華股票基金」和「混合基金(40% 至 60% 股票)」。而資金正流入最多的前五名資產類型則包括「強積金保守基金」、「預設投資策略-65歲後基金」、「預設投資策略-核心累積基金」、「美國股票基金」及「環球股票基金」。【詳見表三及表四】
表三：2023年10月首五位淨資金轉出基金資產類型(港元百萬)
| 排名 | 資產類型 | 2023年10月 |
| 1 | 保證基金 | -6,850 |
| 2 | 混合基金(80% 至 100% 股票) | -557 |
| 3 | 混合基金(60% 至 80% 股票) | -477 |
| 4 | 大中華股票基金 | -327 |
| 5 | 混合基金(40% 至 60% 股票) | -218 |
表四：2023年10月首五位淨資金轉入基金資產類型(港元百萬)
| 排名 | 資產類型 | 2023年10月 |
| 1 | 強積金保守基金 | 5,665 |
| 2 | 預設投資策略-65歲後基金 | 2,153 |
| 3 | 預設投資策略-核心累積基金 | 465 |
| 4 | 美國股票基金 | 464 |
| 5 | 環球股票基金 | 153 |
GUM策略及分析師雲天輝指出：「十月份資金轉換受個別計劃保證基金終止影響，令個別資產類別出現異動。整體而言，雖然全球股市在9 月至10 月仍然疲弱，但市場預期加息周期漸見頂而美國10年債息於十月於高位回落，令市場風險偏好稍為回升。故此可能吸引部份資金繼續轉入股票基金尤其是美國/環球基金和預設投資策略。」他提醒，強積金成員應避免受到短期市況波動影響而盲目轉換基金組合，而應根據風險承受程度和投資目標確定資產配置。
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