2025年強積金受股市帶動表現亮眼，GUM強積金指數全年升16.7%，收286.4點。不過股市始終波動大，如果想穩陣一點、降低風險，又不想回報太低，這次的【強積GUM日睇】系列，GUM首席投資總監Christopher會為大家分析固定收益及混合資產基金的部署策略！
想保守一點又追得上通脹，2026年如何選？
對風險承受力較低的打工仔，建議留意固定收益類別中的「亞洲債券基金」。2025年這類基金累計回報約6.8%，表現穩健。2026年市場預期美國聯儲局新領導層傾向減息，主要央行亦會維持相對寬鬆政策，為債券市場提供有利環境，債券價格有上漲空間。
2025年「亞洲債券基金」表現最好的3個強積金計劃是哪些？
在亞洲債券基金類別中，頭三名表現非常接近，只差0.3%：
- 信安強積金計劃800系列 — 信安亞洲債券基金(N類單位)：回報7.1%
- 萬全強制性公積金計劃 — 亞洲債券基金：回報7.0%
- 友邦強積金優選計劃 — 亞洲債券基金：回報6.8%
減息週期來了，強積金債券及保守基金會受影響嗎？
減息其實有利債券價格上升，所以各類強積金債券基金2026年預期仍會有不錯表現。
至於強積金貨幣市場基金和強積金保守基金，回報會因利率下跌而進一步受壓，但它們勝在極其穩定，適合極度保守的成員作為現金替代品。
想高風險與保守之間取平衡，強積金混合資產基金如何選？
如果想在股票和債券之間取得平衡，混合資產基金是不錯選擇。根據股債比例不同，可選較進取或較保守的類型：
- 進取型（80-100%股票）：2025年回報達23.7%
- 保守型（20-40%股票）：2025年回報也有10.8%
如果不想自己煩，預設投資策略（DIS）是懶人好選擇，2025年回報約14%，股債比例會隨年齡自動調整，涵蓋全球市場，管理費低，長線持有最為合適。
2025年強積金混合資產基金首3名計劃
- 信安強積金 — 易富之選計劃：回報20.1%
- 信安強積金 — 明智之選計劃：回報19.4%
- 宏利退休精選（強積金）計劃：回報19.2%
DIS 核心累積基金首3名強積金計劃
- 海通MPF退休金 — 海通核心累積基金（A類別）：回報19.1%
- 萬通保險萬全強制性公積金計劃 — 核心累積基金：回報16.1%
- BCT強積金策略計劃 — 景順核心累積基金（單位類別A）：回報16.0%
總結
2025年固定收益及混合資產基金為不少保守型成員帶來穩定回報。進入2026年，減息環境持續，這些類別仍有吸引力，但每人風險偏好不同，最好根據自身情況調整配置。
想為2026年制定最合適的強積金部署策略？聯絡GUM專業團隊，我們的強積金專家會為你度身訂造投資方案，讓強積金穩步為你的退休生活增值！